Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. Hva er en indeksopsjon. Som aksjeopsjoner, øker indeksopsjonsprisene eller faller på grunnlag av flere faktorer, som verdien av den underliggende sikkerheten, kursprisen , volatilitet, tid til utløp, renter og utbytte. Det er imidlertid fem viktige måter som indeksopsjoner skiller seg fra aksjeopsjoner, og det er viktig å forstå disse forskjellene før du kan starte tradingindekser. Differanse 1 Flere underliggende aksjer vs en enkelt underliggende aksje. Hvordan aksjeopsjoner er basert på et enkelt selskap s aksje, er indeksopsjoner basert på en kurv av aksjer som representerer enten et bredt eller smalt bånd av det samlede markedet. Narg-baserte indekser er basert på spesifikke sektorer som halvledere eller finansindustrien , og har en tendens til å være sammensatt av relativt få aksjer. Bredbaserte indekser har mange forskjellige bransjer representert av deres komponentselskaper. Men det betyr ikke nødvendigvis mega N det er massevis av aksjer som utgjør en bestemt bred indeks. For eksempel er Dow Jones Industrial Average en bredbasert indeks som bare består av 30 aksjer, men det representerer fortsatt et bredt spekter av sektorer. Som du forventer Imidlertid er andre brede indekser faktisk sammensatt av mange forskjellige aksjer. SP 500 er et godt eksempel på det. Differens 2 Oppgjørsmetode. Når aksjeopsjoner utøves, er det underliggende aksje obligatorisk å bytte hender. Men indeksopsjoner er bosatte seg i kontanter i stedet. Hvis du utøver et anropsalternativ basert på SP 500, trenger du ikke å kjøpe alle 500 aksjer i indeksen. Det ville være latterlig. Indeksverdien er bare en måler for å bestemme hvor mye alternativet er verdt ved en gitt time. Vifference 3 Settlement Style. As av denne skrivingen, har alle aksjeopsjoner trening i amerikansk stil, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet. De fleste indeksalternativene har derimot trening i europeisk stil Så de kan ikke være utøvet til utløp ration. Men det betyr ikke at hvis du kjøper et indeksalternativ, sitter du fast med det til utløpet. Som med et annet alternativ, kan du kjøpe eller selge for å lukke posisjonen din når som helst gjennom kontraktens levetid. Forskjelling 4 Oppgjør Date. The siste dag for handel med opsjoner er den tredje fredag i måneden, og oppgjør fastsettes lørdag. Den siste dagen for handelskursopsjoner er vanligvis torsdagen før den tredje fredag i måneden, etterfulgt av fastsettelse av oppgjørsverdien på Fredag Oppgjørsverdien blir da sammenlignet med strykeprisen på opsjonen for å se hvor mye, hvis noe, kontanter vil skifte hender mellom opsjonskjøper og selger. Differanse 5 Handels timer. Stockalternativer og smalbaserte indeksalternativer slutter å handle på 4 00 ET, mens brede indekser stopper handel på 4 15 ET Hvis et nyhetsbrev kom ut umiddelbart etter at aksjemarkedet lukkes, kan det få betydelig innvirkning på verdien av aksjeopsjoner og smalbaserte indeksalternativer. Siden siden Det er så mange forskjellige sektorer i brede indekser, dette er ikke så mye av en bekymring. Nå for ansvarsfraskrivelsen. Alle disse er svært generelle karakteristika for indekser. I praksis er det mange små unntak fra disse generelle regler. For eksempel , OEX som er ticker symbolet for SP 100 er et stort unntak Selv om OEX er en indeks, handler opsjoner på den i amerikansk stil. Dette tabellen fremhever noen av de generelle forskjellene mellom indeksopsjoner og aksjeopsjoner. Men gjør sikker på at du gjør leksene dine før du handler om eventuelle indekser, slik at du vet hvilken type oppgjør og oppgjørsdato. Opptak Guy s Tips. Hvis du leser gjennom spillene, har du sannsynligvis lagt merke til at jeg nevnte indekser er populære for nøytrale baserte bransjer som kondorer Det er fordi historisk sett har indeksene ikke vært like volatile som mange individuelle aksjer. Fluktuasjoner i en indeksens aksjekurs har en tendens til å avbryte hverandre og redusere volatiliteten til indeksen som helhet. Les mer trading tips strategier fra TradeKing s eksperter. Topp ti mulighet feil. Few Tips for vellykket Covered Calls. Option spiller for enhver markedsbetingelse. Advanced Options Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter reservert TradeKing Group, Inc er en helt eid datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC Alle rettigheter forbeholdes Medlem FINRA og SIPC. Alle av følgende gjelder for dekket innkjøpsopsjonsskriving, unntatt Skribenten kan øke det samlede avkastningen på porteføljen. Det anses som en konservativ opsjon strategi Premie mottatt garanterer at forfatteren ikke kan ha tap på underliggende sikkerhet Forfatteren vil ha en kortsiktig gevinst dersom opsjonen utløper unexercised. The premium mottatt garanterer at forfatteren ikke kan ha tap på den underliggende sikkerheten. Sammenlignet med aksjeindeksen opsjoner, hvilken av de følgende erklæringene er Sann utløp er månedlig Hvis utøvd, er oppgjør kontant i neste dag s endelbeløp er basert på sluttkursprisen på treningsdagen jeg bare I og II bare II og III kun I, II og III. d Når det utøves, oppgjør en aksjeindeksopsjon kontanter på neste virkedag. Oppgjørsbeløpet bestemmes av forskjellen i aksjekurs og sluttverdien av indeksen på treningsdagen. Indeksalternativer har månedlige utløp. Når du åpner en opsjonskonto for en klient, i hvilken rekkefølge skal følgende oppnås. Eksplosjon Feil Det første trinnet i Å åpne en opsjonskonto er å skaffe finansiell informasjon fra kunden for å fastslå egnethet. Kontoen må da godkjennes for opsjoner som handles av en ROP-registrert opsjonskonsulent. Etter godkjenning kan en transaksjon utføres. En signert opsjonsavtale må oppnås innen 15 dager etter godkjennelse av kontoen. Kontantforvalter bestemmer egnethet - ROP godkjenner kontoen - En transaksjon utføres - Klient signerer opsjonsavtalen. En forfatter av et avdekket c alt alternativ ville tjene hvis den underliggende aksjemarkedet går opp. Underliggende aksjemarkedet går ned. Posisjonen er lukket ut Jeg bare kun I og II bare II og III bare II og IV bare. En forfatter eller selger av et avdekket anropselement eier ikke underliggende aksje Hvis den underliggende aksjen går ned, vil samtalen ikke bli utøvd. Dersom anropsalternativet utløper, vil forfatteren beholde premien betalt av kjøperen av opsjonen og vil ikke lenger bli utsatt for et eventuelt tap dersom aksjen gikk opp Husk at en avsluttende transaksjon kan eller ikke vil resultere i et overskudd Svaret er derfor en forfatter av et avdekket oppkjøpsalternativ ville tjene penger dersom den underliggende stammen går ned og eller samtalen utløper uutnyttet. Hvis en investor skrev en OEX 5. mars 525 opsjonsopsjon og opsjonen ble utøvd når indeksen var 522 00, ville forfatteren være forpliktet til å levere 100 aksjer i OEX-indeksen 300 16 200 16 500.b Hvis en børsindeksopsjon utøves mot forfatteren, er forfatteren forpliktet til å levere th e kontantforskjell mellom utøvelseskurs og indeksverdi ved utløpet av handel på den dagen hvis opsjonen er i penger. Utøvelseskursen på putsettet er 525 og den nedre indeksverdien er 522 00 Forfatteren er forpliktet å levere kontantforskjellen på 300 15-36. Utøvelsespris 525 x 100 52 500 Indexverdi 522 00 x 100 - 52 200 Differanse 300.Alle av de følgende handler kan utføres i en kontantkonto, unntatt salget av en felles aksje Foretrukket lager Dekket opsjonsalternativ Avdekket call option. d ciorrect Alle oppførte transaksjoner kan utføres i en kontant konto unntatt salg av et avdekket opsjonsalternativ Hvis opsjonen utøves, må forfatteren kjøpe aksjer til en ukjent markedspris Salg av uoppdagede opsjoner kan bare utføres i en margin konto. En investor kjøper en BAT Sept 30 put 2 og skriver også en BAT Sept 40 put 8 Investeringen vil tjene hvis Spredningen utvider til mer enn 6. Spredningen smalter til mindre enn 6.Both alternativer utløper. Både alternativer er ekstreme cised I eller III I eller IV II eller III II eller IV. Explanering Feil Den beskrevne posisjonen er et spredt. Investoren mottok mer 8 for puten han solgte enn han betalte 2 for det kjøpet han kjøpte. Spredningen er derfor et kredittspread og investor ønsker at spredningen skal smalre Hvis begge opsjonene utløper, får investoren å beholde de 6 poengene med nettopremie og vil ha en fortjeneste. Et selskap i Frankrike vil importere California-viner Selskapet må betale i amerikanske dollar og er derfor bekymret at amerikanske dollar vil verdsette i verdi For å gi beskyttelse i tilfelle at amerikanske dollar setter pris på, kan selskapet kjøpe amerikanske dollar-anrop. Amerikanske dollar setter Euro-samtaler Euro-putter. Eksplosjon Feil Frankrike er et av landene som har avtalt å bruke euro som valuta Hvis amerikanske dollar setter pris på, faller verdien av euroen. Selskapet bør derfor kjøpe setter på euro. Selskapet kunne ikke kjøpe amerikanske dollaranrop siden det ikke er noen opsjoner på dollarkursen På en opsjonsutveksling i USA Hvis frykten var at amerikanske dollar ville gå ned, kunne selskapet kjøpe euroanrop. En registrert representant skriver et brev for å se om hans klienter har noen interesse i handelsalternativer. Brevet er generisk og beskriver fordelene og ulempene ved opsjonshandel Dette brevet må godkjennes før bruk av en ROP. Ikke bli godkjent før bruk så lenge det ikke inneholder anbefalinger. Må være ledsaget av et dokument for risikovurdering. Ikke fulgt av en risikoopplysningsdokumenter I og III kun I og IV bare II og III bare II og IV only. Explanering Feil All reklame, salgslitteratur og utdanningsmateriale må godkjennes av en ROP før det sendes til en kunde. Siden det ikke foreligger noen spesifikke anbefalinger, OCC-opplysningsdokumentet trenger ikke å forhåndsføre eller følge med brevet. Kunden må imidlertid motta risikovarslingsdokumentet på eller før kontoen er godkjent for valgmuligheter ng. Hvor mye margin må kjøperen til en RFQ-februar 60 ringe for en 3 premieinnskudd. Forsikrede aksjeopsjoner slutter å handle klokken 14.00 Sentral tid, klokka 03.00 Eastern Time på virkedagen før utløpsdato for alternativet 3 00 kl sentral klokka, klokken 00.00 østlig klokkeslett på forretningsdagen før utløpsdatoen for opsjonen klokken 16.00 kl sentral klokka kl. 00.00 øst klokkeslett på virkedagen før utløpsdatoen for opsjonen 4 klokken 30 sentral tid, 5 30 kl. Eastern Time på virkedagen før opsjonsdato for opsjonen. Aktiverte opsjonsopsjoner slutter å handle kl. 00.00 Sentral tid, klokken 16.00 Eastern Time på virkedagen før opsjonsdato for opsjonen. Handelsperioden opphører den tredje fredagen utløpsmåneden Utløpsdatoen er på lørdag umiddelbart etter den tredje fredag i utløpsmåneden. Når du ser på en avisnotering for valutaalternativer, er spotprisene for underliggende utenlandske valutaer sitert i europeiske termer ms US vilkår 1 32 av et punkt 1 8 av et punkt. For valutaalternativer er spotprisene oppgitt i US-dollar. Kostnaden i amerikanske dollar til å kjøpe en enhet i utenlandsk valuta. Alle spotprisene er oppgitt i cent per enhet. bortsett fra den japanske yenen som er sitert 1 100 prosent eller 0001 per enhet. En investor kjøper en kanadisk dollar 80 september ring og skriver en kanadisk dollar 82 september samtale Denne posisjonen er en tullspredt Bearish-spredning Langskjedd Kredittkombinasjon Et anropsalternativ vil bli vurdert dekket hvis det ble skrevet mot alle de følgende, unntatt den underliggende ordinære aksjen på en kontantkonto Den underliggende ordinære aksjene holdt i en bank Den underliggende ordinære aksjen i et trust selskap De konvertible obligasjoner eller konvertible foretrukne aksjer av et annet selskap Forklaring. Alternativet vil bli vurdert dekket hvis det er skrevet mot alle valgene som er oppført, unntatt det konvertible foretrukne aksjer eller konvertible obligasjoner av et annet selskap. En sikkerhet tha t er konvertibel til aksjeselskap aksepteres, men det må være av samme selskap og være umiddelbart konvertible til minst samme antall aksjer representert ved opsjonene som er skrevet. Hvor to av de følgende valgene anses å være av samme klasse alternativer En XYZ 60 oktober satt og en XYZ oktober 50 put. An XYZ oktober 60 samt en XYZ oktober 50 call. An XYZ oktober 50 satt og en XYZ oktober 50 call. An XYZ oktober 50 samtale og en XYZ oktober 50 satt jeg og II I og III II og III III og IV A. En klasse av opsjoner representerer alle anrop eller alle sett av en underliggende sikkerhet uavhengig av streikpris og utløp XYZ 60 oktober og XYZ 50 oktober er satt i klassen for setter XYZ 60 oktober samt XYZ oktober 50-samtalen er en del av klassen for samtaler. Oppsigelser Utløpskalender 2017.Kopyright 2017 MarketWatch, Inc Alle rettigheter reservert Ved å bruke dette nettstedet godtar du vilkårene for bruk Personvern og Cookie Policy oppdatert. Intraday Data levert av SIX finansiell informasjon og underlagt bruksvilkår Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Finansiell informasjon Intradag data forsinket per bytte krav SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsdata levert av NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende finansielle status Intradag-data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX finansiell informasjon og er minst 60 minutter forsinket Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarkettWatch Top Stories.
No comments:
Post a Comment